南方财经全媒体记者吴霜上海报道

编辑：李伊琳

富豪们创造了大量财富，无论是个人财富，还是社会财富，他们提供了就业，刺激了消费，拉动了生产。欲戴王冠，必承其重，毫无疑问，富豪们也应承担更多的社会责任。问题是，他们的财富能解决多少问题？

11月1日，全球首富、特斯拉公司CEO埃隆·马斯克(ElonMusk)在社交网站上回应被联合国官员要求捐款一事，称如果联合国世界粮食计划署(WFP)能够详细解释如何使用60亿美元来解决全球饥饿问题，他会马上出售股票。

此前，WFP署长戴维·比斯利在参加访谈节目时呼吁马斯克、亚马逊创始人杰夫·贝佐斯站出来提供“一次性援助”来解决粮食危机。比斯利称，“只要60亿美元就能挽救全球4200万人的生命。”

马斯克超半数资产被贷款质押

福布斯数据显示，马斯克截至10月31日的财富净值为2926亿美元，他的财富主要来源是其持有特斯拉的21%股份。但是，其中超半数的股权都被用作贷款质押。

对于股票抵押贷款，马斯克表示，“我们的经济已经运行了很长一段时间，股票抵押贷款可以带来各种各样有趣的商业游戏，直到经济衰退来临，追加保证金增加，股票归零。每次经济衰退都会发生这种事情，股票不仅会上涨，也会下跌。”

美国证券市场对股票质押贷款的股票有较严格的限制，其范围：一类是在美国纽约交易所挂牌、价格在5美元以上的股票；另一类是美国纳斯达克一级市场在5美元以上的股票；第三类是纳斯达克市场二级市场上价格在5美元以上、经联邦储备银行特别批准的股票。

在客户使用股票质押贷款所借款购买的股票跌至警戒线时，美国证券法允证券商有权通知或不通知客户，自动为客户平仓。美联储规定的警戒线是25％，各券商可以在25％以上自己设定警戒线，行业惯例是30％。

“买、借、死”：商业游戏，还是避税？

对于这种操作，南加州大学法学教授爱德华·麦卡弗里（EdwardJ.McCaffery）也将其称为“买、借、死”（“Buy.Borrow.Die”），即买入投资品，随后将其抵押获得资金，终生持有该投资品并将其传给继承人，以此规避资本利得税，而贷款就是这其中的一步。

对借款者而言，如果资产升值速度超过贷款利率的上涨速度，他们就稳赚不赔。

根据现行法律，投资者及其继承人只要一直持有股票，便无需缴纳利得税，除非他们将股票出售。此前，马斯克在采访中表示，他作为特斯拉CEO并未领取分毫薪水，现金薪酬基本为零。这也就意味着他基本规避了所得税。

但是，马斯克对此表示，他拥有特斯拉可行权的股票，在期权到期前，他被迫卖出股票的最高税率是53%，预计明年还会上升到57%。明年年初有不少期权到期，所以四季度需要卖掉不少股票。“基本上我出售的股票，大部分是为了交税”。

马斯克表示，一家非营利性媒体Propublica发布了许多具有误导性的报道，指责他偷税漏税。

8月5日，Propublica称其得到了美国国税局（IRS）的内部数据，涵盖了美国上千位富豪超过15年来的税收情况。文章称，这些数据所呈现出的结果摧毁了美国税收系统的核心：每个人支出合理的一部分，最富有的人支付大部分。上述信息显示，顶级富豪只需为其每年财富增长的一小部分交税，这是绝对合法的。其中涉及到的人除了马斯克，还有杰夫·贝索斯、迈克尔·布隆伯格、沃伦·巴菲特等人。

文章指出，他们之所以能够支付较低的实际税率，部分原因在于他们持有的公司股票在被出售之前不必缴纳资本利得税（capitalgainsrate）。

“亿万富翁所得税”

上周，美国国会参议院民主党人RonWyden将提出一项新的增税计划，或将对约700名拥有超过10亿美元财富或连续三年年收入达1亿美元的富豪增加税收。

这份提案长达107页，简单来讲，对于可以交易的资产，例如股票，富豪们需要对其减去损失后增值的部分，每年缴纳资本利得税23.8%。他们可以通过将损失延期来抵消未来的应交税收入和资本利得，在特定情况下，损失可以追溯到三年以前。

该提案将筹集2000亿至2500亿美元的收入，用以支付拜登政府扩大社会保障和应对气候变化的费用。

此前，股票持有者只需在出售股票时才需缴纳资本利得税。

对于“亿万富翁所得税”，马斯克在社交网站上回应道，“即便所有的亿万富翁被征收100%的税，对于整体债务规模而言也是杯水车薪。很明显，剩下的缺口将由普通公众来负担。这是最基本的数学。”

马斯克还准备办一所大学？

10月29日，马斯克在社交平台发文称：“我在考虑创办一所新大学：得克萨斯理工学院。”

事实上，这已经不是马斯克首次有办大学的想法。早在2021年3月20日，特斯拉CEO埃隆·马斯克曾在中国发展高层论坛经济峰会“下一个颠覆性创新”全体会上表示，“让特斯拉未来建立一所大学”的想法很有意思。